Strategia Fabera – przegląd wyników portfela

Strategia sukcesu

Strategia Fabera – przegląd wyników portfela

W dzisiejszym artykule będzie krótko i na temat o strategii Fabera. Jest to długoterminowa strategia wykorzystująca najprostsze narzędzia analizy technicznej jakimi są średnie kroczące (a właściwie jedna średnia krocząca). Szczegółowo o strategii pisałem TUTAJ.

Trochę historii

Bazując na testach historycznych oraz inwestycjach w realnym portfelu odkryłem, że strategia ta mimo swojej prostoty potrafi generować bardzo silne sygnały kupna. Silne = generujące bardzo wysokie stopy zwrotu. Jak się bowiem okazuje strategia generując sygnał raz w miesiącu, potrafi tym samym otworzyć pozycję na wiele miesięcy czy też nawet lat! Przykładami można sypać z rękawa:

  • CD Projekt:
    • 05.1996 – 31.10.1997 +194%
    • 05.1999 – 29.09.2000 +205%
    • 07.2010 – 31.08.2011 +249%
    • 04.2016 – obecnie +315%
  • Forte:
    • 02.2003 – 30.11.2004 +237%
    • 02.2012 – 31.08.2015 +476%
  • Paged:
    • 06.2003 – 29.10.2004 +377%
    • 12.2005 – 30.11.2007 +784%
  • Vistula:
    • 06.2003 – 31.05.2005 +771%
    • 08.2005 – 30.11.2007 +282%
    • 08.2017 – obecnie +38%

Stopy zwrotu zapewne robią wrażenie na niejednym inwestorze. Warto też zwrócić uwagę, że pozycje zostały otwierane w czasie hossy na danej spółce, w całym sektorze czy też na szerokim rynku. Strategia Fabera jest zatem bardzo pomocna w czasie, gdy na rynku rozpoczyna się hossa, a my wśród wyselekcjonowanych, dobrych fundamentalnie spółek, chcemy podłączyć się do trendu.

Portfel Fabera

Od pewnego czasu udostępniam możliwość subskrypcji strategii na moim blogu – szczegóły można znaleźć TUTAJ. W ramach subskrypcji użytkownicy otrzymują comiesięczne sygnały kupna/sprzedaży na wszystkich spółkach z rynku głównego oraz na najbardziej płynnych spółkach z NewConnect.

Równolegle od momentu udostępnienia subskrypcji prowadzę portfel, który bazuje na strategii Fabera uwzględniając przy tym płynność spółek oraz ich sytuację fundamentalną. Nie mogę niestety opublikować nazw spółek znajdujących się w portfelu z tego względu, że użytkownicy korzystający z subskrypcji byliby wówczas pokrzywdzeni. Przedstawiam jednak wyniki procentowe poszczególnych składowych portfela:

Pozycja Zysk/strata [%]
1. -1,03%
2. 29,58%
3. 37,74%
4. 14,25%
5. 14,29%
6. 1,49%
7. 10,58%
8. 10,19%
9. 14,10%
10. 4,11%
11. 0,43%
12. 11,11%
13. -12,25%
14. -5,43%
Średnia 9,23%

Wynik na pierwszy widok nie jest może oszałamiający, ale warto dodać tutaj jedną istotną informację: najdłuższa inwestycja w portfelu (nr 1) znajduje się w nim od 6,5 miesiąca. Większość spółek w portfelu znajduje się przez okres nie dłuższy niż 5 miesięcy. Średnia stopa zwrotu na portfelu w niecałe pół roku ponad 9% robi już wrażenie (w porównaniu do lokaty, która może dać nam taką stopę zwrotu po ok. 4-5 latach).

Tyle tytułem podsumowania portfela. Mam nadzieję, że wielu inwestorów, szczególnie początkujących, pochyli się nad tematem strategii Fabera. Jak bowiem wynika z historii i ostatnich wyników na prowadzonym przeze mnie portfelu – pozwala ona na uzyskanie przyzwoitych stóp zwrotu. Gdyby pojawiały się pytania na temat strategii – serdecznie zachęcam do zadawania pytań na moim blogu lub bezpośrednio pod adresem e-mail: kontakt@pieniadzenagieldzie.pl. Ponadto TUTAJ można znaleźć także informacje na temat dwóch pozostałych strategii, które również generują przyzwoite zyski, a sygnały pojawiają się praktycznie codziennie.

3 Replies to “Strategia Fabera – przegląd wyników portfela

  1. Czy do wyniku portfela doliczył Pan wyniki spółek które w tym czasie z niego wypadły (a wszystkie te spółki wypadały na minusie)? Nie widzę tego w tekście więc chyba nie a wydaje mi się że to ważne bo przy policzeniu wychodzi na to że portfel jest na lekkim minusie, maksymalnie koło zera biorąc pod uwagę ostanie pół roku…

    1. Nie wiem czy jest Pan subskrybentem strategii, ale jeśli tak to proszę wziąć pod uwagę, że portfel był wtedy w etapie budowy. Idea strategii polega na tym, aby trzymać w tym portfelu maksymalnie 15 spółek. Obecnie portfel jest wypełniony niemal w 100%, więc wahania będą znacząco mniejsze, a to daje nam dwie istotne przewagi:
      – niższe prowizje ze względu na mniejszą ilość transakcji,
      – wybór spółek ograniczony do „wolnych miejsc”.

      Nawet spółki, które mają w tej chwili +30% mogą zamknąć się na minusie podczas sygnału sprzedaży. Tą strategię rozpatrywałbym raczej w perspektywie 3-5 lat. Ten wpis jest tylko poglądowy.

      Dziękuję jednak za komentarz bo jest on istotny i ma Pan rację. Biorąc pod uwagę dotychczas zamknięte pozycje portfel zamyka się w okolicy zera.

      Pozdrawiam
      KS

      1. Tak Panie Krzysztofie jestem subskrybentem strategii.
        Po prostu chciałem zaznaczyć pewną rzecz która rzuciła mi się w oczy po przeczytaniu artykułu, trochę niepełnego moim zdaniem. Fajnie że dopisał Pan parę słów do mojego komentarza, to się ceni.
        Strategia z tego co czytałem najlepsze efekty daje w fazie hossy i tak jak Pan napisał z założeniem paroletnim więc pozostaje realizować ją w takim czasie co też planuje.

        Pozdrawiam

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *